كنا قد قدمنا بالجزء الأول تصوراً عن التحديات التى تواجه مستقبل القطاع الصحى بمصر للسنوات الخمس القادمة، وذكرنا أن الفترة ما بين عامى 2016 و2019 ستكون سنوات صعبة للغاية لشركات مقدمى الخدمة الصحية الصغيرة والمتوسطة SMEs بسبب نقص السيولة والتوجه العام لمعظم مشترى الخدمة نحو الدفع الآجل.
النقص الحاد فى السيولة (المتوقع استمراره) وارتفاع تكلفة الإقراض وصعوبة الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة يدفعها نحو 4 توجهات أساسية، الاتجاه الأول -وهو أفضلها على الإطلاق- يتضمن التحول نحو العمل المؤسسى طواعيةً Corporate Governance وفق معايير سليمة للحوكمة، ولا نعتقد أن فرصة هذا التوجه تزيد على %10، فللأسف هذه الثقافة بعيدة كل البعد عن شركاتنا المصرية بصفة عامة وشركات القطاع الصحى – المستشفيات والمراكز الطبية خاصة.
الاتجاه الثانى وهو الاندماجات «Mergers» معاً لتكوين كيانات طبية قوية، وهذا التوجه لا أمل فى تحقيقه.
الاتجاه الثالث وهو الاستحواذ Acquisitions على تلك المستشفيات (الشركات) من قبل الغير، أما الاتجاه الأخير وهو الأكثر رعباً فهو الإفلاس Bankruptcy.
وبتحليل بسيط لما حدث خلال السنوات الخمس الماضية، نتوقع أن يتجه هذا القطاع SMEs-Healthcare نحو الاستحواذات وجزء غير قليل سيتجه بطوع إرادته نحو الإفلاس (وهو غير مدرك) وبسبب عوامل نفسية تتعلق بعدم قدرة العدد الأكبر من المستثمرين فى هذا القطاع على استساغة العمل الجماعى والاستثمار من خلال شراء أسهم الشركات الجديدة بالبورصة، كل ذلك سيؤدى إلى حتمية السقوط فى فخ الإفلاس أو الارتماء فى أحضان المشترين الجدد بأبخس الأثمان.
السؤال الأهم والذى يجب أن يشغلنا جميعاً هو هل تلك المتغيرات ستكون فى صالح مشترى الخدمات الطبية «المواطن المصرى والزائر المقيم» ولصالح المستثمر الجديد أم أنها تخدم فئة محددة ولا تخدم القطاع وخدماته المختلفة، نؤمن تماماً بأن كل ما نتوقع حدوثه بما يصاحبه من إفلاس واستحواذات وإعادة هيكلة ضخمة مؤلمة للكثير، كل ذلك سيصب فى مصلحة مشترى الخدمة (الفردى والمؤسسى)، فكل ذلك سيؤدى إلى خلق كيانات صحية أكبر وأقوى مالياً وحوكمياً Big Corporations، كل ذلك لصالح المواطن والزائر (السياحة العلاجية) ويعطى فرصاً أكبر للتطور التكنولوجى والذى لا تستطيع تطبيقه إلا المؤسسات المالية الكبيرة.
كل ما سبق كان مقدمة لنصل إلى الأهم وهو تحديد اللاعبين الكبار بهذا القطاع «قطاع المستشفيات والمراكز الطبية غير المتخصصة» Non-specialized Private Hospitals&centers.
ماحدث خلال السنوات الخمس الماضية أفرز لنا اللاعبين الخمس الكبار التالى ذكرهم والمنتظر منهم إتمام الاستحواذات وإعادة هيكلة جزء مهم من القطاع الصحى الخاص وهى شركات كليوباترا هولدينج جروب التى تضم (الشروق- كليوباترا- النيل بدراوى- القاهرة التخصصى) – وشركة ألاميدا هيلث كير مانيجيمنت المالكة لـ(مستشفى السلام المعادى – دار الفؤاد بأكتوبر – دار الفؤاد بمدينة نصر) – ومجموعة أندلسية (مستشفيان بالإسكندرية وأخرى بالقاهرة بالمعادى) – والشركة السعودية المصرية للاستثمار (مستشفى الأمل وابن سينا ومستشفيات أخرى تحت التجهيز) وأخيراً مجموعة مستشفيات السعودى الألمانى.
أولاً: شركة كليوباترا هولدينج جروب تستهدف الشريحة الأغنى بالمجتمع (أفراداً وشركات) Class A Plus and A، وهى موزعة جغرافياً بطريقة ممتازة «مصر الجديدة – مدينة نصر – المعادى والمهندسين وقريباً جداً التجمع وأسيوط».
ثانياً: ألاميدا هيلث كير مانيجيمنت وهى أيضاً تستهدف Class A and A Plus إلى جانب نسبة متزايدة من السياحة العلاجية من الأفارقة والعرب وهى موزعة جغرافياً بمناطق (المعادى وأكتوبر ومدينة نصر).
ثالثاً: مجموعة أندلسية تستهدف الشريحة (أفراد وشركات) Class A and +B وهى موزعة جغرافياً بطريقة ممتازة جداً «الإسكندرية – المعادى وقريباً جداً مصر الجديدة – مدينة نصر»، واستحوذت هذه الشركة على مستشفى النخيل بشرائها أسهم الأطباء ثم رفعت وحدها رأس المال، مما جعلها المساهم الأكبر وصاحب النسبة الحاكمة وحققت بالفعل نجاحاً حقيقياً وخدمة طبية مميزة وهى تعمل بشكل مؤسسى جيد جداً ولها توسعات بمصر الجديدة حالياً.
رابعاً: الشركة السعودية المصرية للاستثمار تستهدف الشريحة (أفراداً وشركات) Class B+، B، C وهى موزعة جغرافياً بمناطق «المهندسين وقريباً جداً مدينة نصر ومصر الجديدة» وهذه الشركة تنمو بسرعة وبتميز وتستهدف الاستحواذ على 2000 سرير خلال السنوات الثلاث القادمة.
خامساً: مجموعة مستشفيات السعودى الألمانى SGH يجعلها موقعها المميز جداً الملاصق لمطار القاهرة قبلة العلاج السياحى، وتشكل توسعاتها المعلنة فى الإسكندرية (مدينة طبية تعليمية باستثمارات تفوق 8 مليارات جنيه) وإعلانها عن شراء أراضٍ بالأقصر والسادس من أكتوبر ورغبتها فى الاستحواذ على 20 مستشفى قبل حلول سنة 2020 عامل قوى لتصبح لاعباً من اللاعبين الكبار.
الملاحظ أن التركيز على الفئة A من قبل الخمسة الكبار وواحد فقط يستهدف الفئة B ولا أحد يستهدف الفئات C وD وE والتركيز جغرافياً على المناطق الغنية بالقاهرة وتحديداً المعادى ومصر الجديدة والمهندسين ومدينة نصر وحالياً توجه عام نحو التجمع الخامس والشيخ زايد وأكتوبر.
شركتا كليوباترا هولدينج جروب والسعودى الألمانى تتجهان خارج محافظة القاهرة وأغلب الظن أنهما ستتوجهان إلى أسيوط دون غيرها من المحافظات المصرية وتستهدفان الفئة A and B+ ومن الملاحظ أن توجهات الخمسة الكبار تكاد تكون متطابقة، ولكنها لم ولن تدخل فى صراع سعرى PRICE WAR، ولكنها حققت تطوراً حقيقياً فى نوعية وجودة الخدمة الطبية وخلقت كوادر إدارية مميزة ستساعد على تحقيق سهولة فى عمليات الاستحواذات وإعادة الهيكلة المتوقعة فى السنوات 2017-2020.
هناك مجموعة من المستشفيات المميزة حالياً، ليس أمامها إلا التوسع لتستمر فى المنافسة والتواجد مثل مستشفيى النزهة ومصر الدولى بمحافظة القاهرة، وأعتقد أنهما سيكونان مطمعاً حقيقياً من قبل الخمسة الكبار خلال السنتين القادمتين على الأكثر 2017-2018.
هناك أيضاً مجموعة من المستشفيات الخاصة (غير المتخصصة) ذات السعة السريرية من 40 إلى 80 سريراً والموجودة بمناطق شارع الأهرام وحدائق الأهرام ومدينة أكتوبر والتجمع وحلوان والمعادى ومدينتى العبور والشروق وكلها تتسم بصفات مشتركة مهمة للمشترى الجديد «من الخمسة الكبار»، وهى سهولة إعادة الهيكلة وتركز رأس المال وهيكل طبى مميز مع وجود هيكل إدارى صغير وغير مكلف ووجود رخصة طبية عاملة وإشهار قانونى سليم.
نتوقع أن تقوم الشركة السعودية المصرية للاستثمار بالاستحواذ على عدد غير قليل من المستشفيات المذكورة سلفاً بمناطق حدائق الأهرام وحلوان وشارع الهرم بهدف استكمال الخريطة الجغرافية لفروعها وأنشطتها، كما نتوقع أن تستحوذ أندلسية جروب على 2 أو 3 مستشفيات بمناطق مصر الجديدة ومدينة نصر وأكتوبر.
أما مستشفيات السعودى الألمانى فستجد صعوبة فى الاستحواذ على أى من الكيانات القائمة لأن الزائر لمستشفيات السعودى الألمانى بالسعودية واليمن ومصر سيكتشف بسهولة أن لها معايير يصعب تماماً تحقيقها بالكيانات القائمة حالياً ولهذا نتوقع أن تعتمد مجموعة SGH على البناء من العدم Green Field Project أو الدخول على كيانات قائمة Brown field، والتى لم يكتمل بناؤها ليسهل عليها إعادة تطبيق الكود الخاص بها ولتحافظ على علامتها التجارية.
أما فيما يخص شركة كليوباترا هولدينج جروب فإننا نعتقد أنها ستنفذ ما أعلنت عنه من الاستحواذ على مستشفى 100 سرير بأسيوط ومركز طبى بالتجمع ثم ستنكب على نفسها داخلياً لاستكمال إعادة الهيكلة الضخمة لكل المستشفيات التى استحوذت عليها لخلق جودة طبية موحدة بكل الفروع وذلك استعداداً للتخارج من خلال بيعها لمستثمر استراتيجى كبير يرغب فى دخول مصر ونتوقع حدوث ذلك قبل 2020.
أما مجموعة ألاميدا (السلام الدولى ودار الفؤاد) فأغلب الظن أنها البائع الأكبر، واهتمامها الأساسى حالياً نحو خلق شركة إدارة طبية متخصصة وهى ألاميدا، يجعلنا نعتقد أنها لن تستحوذ على أى من الكيانات القائمة ونعتقد أنها سيتم الاستحواذ عليها من قبل مستثمر استراتيجى أوروبى قبل 2020.
أخيراً أحب أن أوضح أن هناك لاعبين جدداً فى الطريق وأعتقد أنهم سيحققون نجاحاً كبيراً خلال السنوات الخمس القادمة ومنهم مستشفى العربى (المملوكة لعائلة العربى) وبعض المستشفيات الجامعية الخاصة (جامعة مصر للعلوم والتكنولوجيا).
سيتم لاحقاً تقديم تصور لمستقبل الاندماجات والاستحواذات للمستشفيات المتخصصة (العيون – النساء – التخصيب المجهرى – العظام وخلافه) ويلى ذلك مقالة توضح مستقبل الاندماجات والاستحواذات فى قطاع الدواء ومقالة منفصلة عن مستقبل المعامل ومراكز الأشعة بمصر وأخيراً سيتم التركيز على إيضاح أهمية خلق الشركات المتخصصة Outsourcing Financial Operators فى تحسين إدارة المؤسسات الصحية وتنمية الكوادر الإدارية العليا ودورها فى إدارة الأصول غير المستغلة والمملوكة للدولة (مبان تكاملية وبعض مبانى وزارة الصحة والتأمين الصحى) والمؤهلة لخدمة شرائح المجتمع الأقل دخلاً، والتى تمثل حوالى %28 من المجتمع المصرى وعلاقتها المتوقعة مع المؤسسات الخيرية المهتمة بالقطاع الصحى.